Uetiske investeringer

Fana Sparebank ble kjent med kampanjen til Fagforbundet og Norsk Folkehjelp da den ble etablert tidlig i 2020. Da – som nå – har vi respondert med at vi tar brudd på folkeretten og menneskerettigheter på det største alvor. Som det fremgår av oversikten til kampanjesiden, er det i vår sammenheng vist til selskaper i fond vi distribuerer. Vi presiserer at Fana Sparebank ikke har direkte investering i de omtalte selskapene. Våre fondsleveranser blir ivaretatt av en felles portal knyttet til et av våre samarbeidsselskaper, Norne Securities. Fondene vi tilbyr blir forvaltet av bl.a. DNB, Storebrand (inkl. Skagen), Holberg, Odin og Eika. Samlet sett tilbyr vi i rundt 200 ulike fond. Vi har, med utgangspunkt den kartleggingen Fagforbundet og Norsk Folkehjelp har gjort, kunnet rette henvendelser direkte til de involverte forvalterne for å få deres kommentarer. Nedenfor gjengis det som på kampanjesidene er svaret fra DNB (som er eksponert for flere av de omtale selskapene): 

Svar fra DNB:
Banken sier at de ser svært alvorlig på mulige brudd på menneskerettigheter og at okkuperte territorier er et viktig område som de har jobbet mye med.
De har flere virkemidler i arbeidet. Hvis selskapet er i brudd med internasjonale standarder/normer, og/eller selskapet ikke ønsker å snakke med aksjonærene, vil de typisk ekskludere. Hvis problemstillingen er mer uklar og kompleks, og det ikke er enighet om at selskapet er i brudd med internasjonale standarder/normer, så går banken i dialog med selskapet, ofte i samarbeid med andre store internasjonale investorer.
Banken har drevet påvirkningsarbeid i de fleste av tilfellene nevnt ovenfor. Banken mener de har «god fremgang» i dialogen med enkelte selskaper eller sier at de vurderer selskaper ikke å være i brudd med internasjonale normer.

Dette er også i tråd med de direkte svarene vi tidligere har fått fra forvalterne. Det legges i dette til grunn at de i disse forholdene velger å påvirke de aktuelle selskapene som tilnærming. De pågående krigshandlingene i regionen setter et fornyet fokus på disse problemstillingene, og dette har medvirket til at vi har gjenopptatt vår dialog med forvalteren for å be om status på de selskapene som er omfattet av kampanjen – og naturlig nok også for forvalternes fokus på kriterier knyttet til bl.a. menneskerettigheter når de velger investeringsobjekter. Her er gjengitt en ny og oppdatert status for de tre selskapene kampanjen viser til: 

DNBs kommentar:
Vi forsøker alltid å gå i dialog med selskapene om deres involvering fremfor å ekskludere dem fra vårt investeringsunivers. Dersom et selskap finnes å være i brudd med DNB sin konserninstruks for ansvarlige investeringer vil vi vurdere eksklusjon fra DNB sitt investeringsunivers. Vi ser svært alvorlig på utviklingen i Israel-Palestina konflikten og vil følge nøye med på utviklingen videre. På de spesifikke selskapene nevnt her har vi disse kommentarene til våre aktsomhetsvurderinger:
 
•    Hewlett Packard Enterprise: Selskapet har mottatt kritikk av BDS-bevegelsen for en kontrakt mellom Hewlett Packard Enterprise og det Israelske forsvarsdepartementet. Vår bekymring for dette ble kommunisert til selskapet i form av et formelt brev sendt i 2012. Kontrakten til HPE med forsvarsdepartementet utløp i 2021 og ble ikke fornyet. Det er derfor etter vår oppfattelse ikke lenger aktive kontroverser.
•    Caterpillar: Selskapet leverer utstyr som brukes av det israelske militæret. Caterpillar maskiner selges ikke direkte av selskapet i landet, men av underleverandøren, Zoko Enterprises. En tredje parts leverandør, Ramta, del av statseide Israel Aerospace Industries (IAI), er ansvarlig for tilpasning av Caterpillar-maskinene for bruk av den israelske hæren, til tider i samarbeid med Zoko, ifølge rapportering fra WhoProfits. DNB AM ser svært alvorlig på bruken av selskapets utstyr, men vurder at det er underleverandørene av selskapene som bidrar til at maskinene brukes på skadelig måte. Vi har løftet tematikken i et formelt brev til selskapet. Vi har ikke eierandel i selskapet i noen av våre aktivt forvaltede fond.
•    Alstom: Selskapet er kritisert for sin tilknytting til Jerusalem Light Rail (JLR)-prosjektet, som forbinder de ulovlige bosetningene i det okkuperte østlige del av Jerusalem med den vestlige delen av byen. DNB AM har snakket med selskapet tre ganger tidligere, og har hatt dialog med dem om denne tematikken og andre. Vi møtte selskapet senest i september 2023 for å forstå endringene i deres eksponering. Vi har over tid sett en positiv utvikling fra Alstom i dialogen om eksponering til OPT. Utover møtene har vi også dialog med sivilsamfunns organisasjoner for å forbedre vår forståelse av selskapet. 

Under kampanjens omtale av Fana Sparebank fremkommer navnet på ytterligere ett selskap; Cemex. Dette selskapet finnes i to fond forvaltet av KLP. KLP har gitt oss en oppdatert redegjørelse for sine vurderinger.

KLPs kommentar: 
For å vurdere selskapets medvirkning skal det være en sammenheng mellom selskapets virksomhet og bruddene ved at selskapet enten aktivt skal ha medvirket til bruddene, eller hatt kunnskap om dem, men unnlatt å handle ved å iverksette nødvendige tiltak for å forhindre sin medvirkning. En viktig del av vurderingen er derfor den fremtidige risikoen for om selskapets praksis vil fortsette. 
De siste vurderingene vi har gjort av selskaper med virksomhet knyttet til de israelske bosetningene i det okkuperte palestinske territoriet er basert på databasen fra FNs høykommissær for menneskerettigheter fra februar 2020 og en fornyet vurdering etter at databasen ble oppdatert sommeren 2023. Som følge av dette har vi ekskludert 19 selskaper hvor vi så på hva som utgjør «nødvendig infrastruktur» for å opprettholde bosetningene. Etter vår vurdering er ikke det begrenset til fysiske leveranser til bygg og infrastruktur. Blant selskapene på listen finnes det en rekke leveranser som gjør at bosettingene er attraktivt å flytte til og som gjør at innbyggerne kan opprettholde en moderne livsstil. Blant disse tjenestene er strømleveranser, digitale tjenester og sikkerhetstjenester. I tillegg anser vi finansiering av byggingen som en forutsetning for etableringen av bosettingene.  
Vi har full forståelse for at det er stor interesse grunnet den alvorlige situasjonen som gjør inntrykk med så stort omfang av menneskelige lidelser, og hvor det er åpenbare brudd på folkeretten. Vi gjør vårt beste for å overvåke investeringene og følge opp potensielle selskap som kan være involvert. Det er samtidig mange konflikter som gjør at vi må jobbe for å være konsistente, men vi tar en løpende vurdering. 

Vi tar forbehold om at det kan skje utvikling i de omtalte selskaper, de fond og forvaltere som er eksponert for dem, eller andre forhold som kan være utdatert inntil vi får det rettet opp.

 
Det er skjedd en betydelig heving av oppmerksomhet rundt disse og tilsvarende temaer de siste årene. For de fondene vi distribuerer, er det lagt inn gode filtre der man som kunde kan velge fond som har særlig høy score på klima, sosiale forhold og selskapsstyring (ESG). Dette gjør det lettere å orientere seg og gjøre etisk gode valg for egen del. Vår del av jobben blir i tillegg å bidra til å høyne kvaliteten på hele fondstilbudet. De omtalte selskapene står, etter det vi kjenner til, ikke på EUs sanksjonslister eller på eksklusjonslisten til Norges Bank Investment Management (NBIM) – Oljefondet. Dette er retningsgivende for forvaltningspraksis for alle fondsforvalterne vi er tilknyttet gjennom fondene vi tilbyr våre kunder. 

Oppdatert per november 2023.